März 2023

Resistente Heimtierbranche eröffnet Möglichkeiten

Die Heimtierbranche hat sich in den letzten Jahren erheblich weiterentwickelt mit zahlreichen Trends, die sich auf die Art und Weise auswirken, wie Heimtierproduktmarken, Hersteller, Einzelhändler, Kunden und Investoren den Sektor sehen.Es wird erwartet, dass der weltweite Markt für Heimtierprodukte von 223 Milliarden Dollar im Jahr 2021 auf schätzungsweise über 300 Milliarden Dollar im Jahr 2028 wachsen wird. Die Branche ist bekannt für ihre Emotionalität, die oft mit der Babybranche verglichen wird. In der Tat sind Tendenzen erkennbar, dass die Ausgaben für Haustiere den Ausgaben für Kinder erschreckend nahekommen können. Eine weitere interessante Parallele ist, dass weder bei der Babypflege noch bei der Haustierpflege der Endverbraucher die Kaufentscheidung trifft.

Im Jahr 2020 führte die durch COVID-19 vorgeschriebene „Mobilitätseinschränkung“ zu einem exponentiellen Anstieg der Adoptionen von Heimtieren und damit zu erheblichen Wachstumschancen für Unternehmen der Heimtierbranche, die in der Lage waren, aus dieser unerwarteten Dynamik Kapital zu schlagen.

Mit dem Jahr 2021 nahmen Adoptionen weiter zu und die Nachfrage der Verbraucher nach Produkten und Dienstleistungen für Heimtiere stieg. Gleichzeitig mussten sich die Heimtierunternehmen mit den Herausforderungen der Lieferkette und der Aufrechterhaltung der Bestände auseinandersetzen, um Fehlbestände zu vermeiden. Es wird erwartet, dass sich das Wachstum in den kommenden Jahren fortsetzen wird. Heimtierbesitzer haben ihre Haustiere zunehmend vermenschlicht und sind bereit, höhere Preise für tierärztliche Dienstleistungen, hochwertige Waren sowie gesunde Lebensmittel und Snacks zu zahlen. Die zunehmende Beliebtheit von Haustieren als Familienmitglied führt zu einer steigenden Nachfrage nach Premium-Tierfutter und -produkten, zu einem Boom bei den Verkäufen im online Handel und zu einer Ausweitung des Marktes für Dienstleistungen rund um das Haustier. Da die Verbraucher mehr und hochwertigere Produkte und Dienstleistungen für ihre Haustiere nachfragen und die Unternehmen nach Möglichkeiten suchen, sich von ihren Konkurrenten zu unterscheiden, können Fusionen und Übernahmen eine Möglichkeit sein, dies zu erreichen. Die Heimtierbranche konsolidiert sich in vielen Teilbereichen, wie z. B. bei den Veterinärdiensten, immer mehr. Diese Einschätzung wird durch die Beteiligung von finanziellen und strategischen Käufern an M&A-Transaktionen gestützt. Viele kleine Anbieter werden von größeren Unternehmen aufgekauft, und dieser Trend wird sich wahrscheinlich fortsetzen. Diese Konsolidierung macht die Branche wettbewerbsfähiger, was wiederum zu mehr M&A-Transaktionen führt. Es ist eine Tatsache, dass Unternehmen, die Verbrauchsgüter herstellen und eine hohe Wiederkaufsrate aufweisen, weiterhin höher bewertet werden als Unternehmen, die langlebige Güter verkaufen. Unternehmen in Privatbesitz, die über eine starke Marke, eine führende Position in ihrer Kategorie und effektive Direktvertriebskapazitäten verfügen, stoßen auf ein starkes Käuferinteresse und haben die Möglichkeit, Premium-Multiples zu erzielen. Unternehmen in Privatbesitz, die sich die Online-Kaufgewohnheiten von Tierhaltern zunutze machen, dürften das Interesse von Käufern wecken und hohe Bewertungen erzielen.

Im Jahr 2022 gab es allein in der Heimtierfutterbranche 41 Fusionen und Übernahmen. Mars Petcare, das größte Tierfutterunternehmen der Welt, übernahm Champion Petfoods, einen in Kanada ansässigen Hersteller der Premium-Markennahrung Acana und Orijen. Auch Nom Nom, ein Direktvertrieb von frischer Tiernahrung, wird Teil von Mars Petcare. Fusionen und Übernahmen sind auch in innovativen Segmenten zu beobachten, wie z. B. die Übernahme von Rover’s Wellness, einem Unternehmen, das biologisch angebaute Hanfölprodukte für Haustiere herstellt, durch Tenecious Labs, ein internationales Konsumgüterunternehmen, das sich für neue pflanzliche Inhaltsstoffe wie CBD einsetzt.

 

Haustiere_Hase   Haustiere_Meerschweinchen

 

Die Evolution des Innovationsprozesses treibt ebenfalls die M&A-Aktivitäten voran. In der Vergangenheit wurden F&E-Aktivitäten intern durchgeführt. Heute erfolgt die Innovation größtenteils durch den Erwerb aufstrebender Marken, da sich der Kauf eines erfolgreichen Start-ups oder eines erfolgreichen kleinen/mittleren Unternehmens als effizienter erweist als die Entwicklung einer eigenen Marke, die das Risiko des Scheiterns birgt. Die Heimtierbranche hat sich im Laufe der Zeit als recht rezessionsresistent erwiesen und ist trotz verschiedener Herausforderungen in der Lieferkette und sich ändernder Kauftrends weiter gewachsen. Die etablierten Akteure der Heimtierbranche erkennen den Wert einer Diversifizierung ihres Portfolios durch Fusionen und Übernahmen, und Private-Equity-Firmen sind bestrebt, ihr Territorium in diesem lukrativen Markt zu markieren.

Das zunehmende Wachstum der Branche und die kontinuierlichen Übernahmen haben kleineren Akteuren die Möglichkeit gegeben, sich zu konsolidieren. Größere etablierte Unternehmen hingegen können zusammenarbeiten oder Partnerschaften eingehen. Die Käufer können sich positionieren, um Trends bestmöglich zu nutzen und ihr Portfolio durch Fusionen und Übernahmen zu diversifizieren. Der Boom bei Fusionen und Übernahmen (M&A) wird wahrscheinlich zu noch mehr Innovation und Vielfalt bei den Heimtierprodukten und -dienstleistungen führen, die den Tierhaltern und Verbrauchern zur Verfügung stehen. Als erfahrene Experten in der Branche sind wir sicher, dass wir in den kommenden Jahren noch viele M&A-Transaktionen sehen werden. Unsere Kunden profitieren von unserem Fachwissen für Fortschritt und Profit in der phänomenalen Heimtierbranche. Setzen Sie sich mit uns in Verbindung, um Ihre umfangreichen Möglichkeiten für Fortschritt und Profit zu erkunden!

 

Autorin: Peggy I. Pleines, erfahrene FMCG- Spezialistin und Expertin für die Heimtierindustrie, Partnerin bei Ramus&Company, Zürich, 27. Februar 2023


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